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比特幣是牛市還是熊市?

何宇清(六哥)

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比特幣自2018年12月中旬觸底以來,已經上漲了300%以上。


但是,如果你觀察整個山寨幣市場,除了LINK或REN等少數異類,所有的山寨幣在整個2019年估值在持續下降。


那么問題來了,如果說現在是新一輪牛市,為什么大部分加密貨幣表現如此差勁?


答案就是:
比特幣處于牛市,而大多數山寨幣仍處于延續熊市的趨勢中。
這個判斷是有道理的。


從歷史上看,每當比特幣開始新的牛市時,山寨幣就會遭受損失。比特幣將以犧牲山寨幣為代價獲得市場支配地位。也就是說,市場參與者將出售山寨幣以捕獲和享受新的比特幣上升趨勢。

比特幣收獲新粉絲群

比特幣為什么能率先進入牛市?最重要的因素在于 – 比特幣開始受到主流關注和采用:

AT&T和WholeFoods等傳統公司正在接受比特幣支付;

微軟宣布在比特幣區塊鏈上建立第一個分散式基礎設施;

Baakt的比特幣期貨交易定于今年晚些時候推出;

Facebook的“天秤座”吸引了相當多的人關注比特幣和加密貨幣;

……….

比特幣顯然正在迎來一輪新的興趣浪潮,這與新的比特幣市場周期同時發生。


接下來我們來看看確認比特幣處于新牛市的一些技術原因。

比特幣市場周期

在比特幣整個價格歷史中,周期性經歷了最高點和最低點。

2011–2012: 漲幅312,000%;然后回撤93%

2012–2013: 漲幅13,000%;然后回撤80%

2013: 漲幅2,200%;然后回撤86%

2015–2017: 漲幅11,000%;然后回撤84.5%

這稱為市場周期。

每個比特幣市場周期都包含一個橫盤期,一個上升趨勢和一個下降趨勢。


橫盤期通常稱為累積階段,表現為價格是在一定的范圍內反復波動。這樣就形成一個價格運行的箱體。當比特幣價格滑落到某一相對低點時會受到買盤的支撐這就是箱底,當比特幣價格上升到某一相對高點時會受到賣盤的壓力這就是箱頂。


這個階段是價格行動的過渡時期,隨著賣家達到疲憊點,下跌趨勢減緩,買家(即“逢低買入者”)開始通過積累深度回撤的資產而獲得力量。


考慮橫盤期的一種有用方法是將其視為市場中的“非趨勢”時間。


“非趨勢”時間是下降趨勢最終選擇投降的時期,價格之后在箱體范圍內徘徊數周甚至數月,突破箱體的頂部開始新的趨勢。

如果我們看一下比特幣過去5年的價格數據 – 我們會注意到明顯的下行趨勢,橫盤區間和上升趨勢。


下跌趨勢從上一個上升趨勢的頂部開始,并在下行趨勢的底部達到高潮。
一旦進入下降趨勢的底部 – 橫盤期開始。


橫盤期的一個非常重要的因素是其波動上限(即箱體的頂部,圖表上紫色框的頂部)。


波動上限通常是強賣方壓力和阻力位。
這就是為什么它會在價格到達時遭受強烈拒絕的原因。


但一旦箱頂被突破 – 價格進入一個新的指數上升趨勢,以啟動新一輪牛市。


在上圖中,展示了兩個橫盤期:2015年和2018/2019期間。


2015年 – 箱頂為313美元。


從2018年12月到2019年4月的橫盤期間,箱頂為4140美元。


在每一個橫盤期,價格遭受箱頂阻力三次強烈拒絕。最終都在第四次嘗試時遭到破壞。即幾乎都是觸頂三次被拒絕,第四次完成突破。


每當比特幣突破這些關鍵的區間高點時,它就會開始一個新的上升趨勢,從此如黃河之水,奔流到海不復回。


我們看過去一年的數據不難看出,比特幣在這個新的市場周期中的橫盤期在3130美元到4140美元之間,并且在2019年4月1日完成突破。


4月1日標志著比特幣新一輪牛市的開始,比特幣自此以來已經反彈超過300%。

比特幣在之前的熊市中回撤84.5%

比特幣的價格歷史揭示了突破箱頂行為在啟動新牛市中的至關重要性。

上一輪熊市經過51周的下行價格行動后,2018/2019年的累積階段形成,此時比特幣價格回落84.5%。

但根據所有比特幣歷史回撤的標準 – 這是一個相當平均的修正。


以下是比特幣所有熊市價格回撤的簡要歷史:

2011-2012:-93%回撤

2012-2013:-80%回撤

2013年:-86%回撤

2018年:-84.5%回撤

比特幣市場估值的深度回撤并非與眾不同。但是,在每次回撤之后往往會發生新的指數牛市趨勢。

也就是說,每一次比特幣牛市之前都會經歷至少-80%的價格回撤。

比特幣市場估值的深度回撤并非與眾不同。但是,在每次回撤之后往往會發生新的指數牛市趨勢。

也就是說,每一次比特幣牛市之前都會經歷至少-80%的價格回撤。

比特幣減半

比特幣網絡每10分鐘釋放出一定數量幣,但是釋放的數量每四年減少一半。這種情況稱為“減半”。

下一個減半將是比特幣歷史上的第三次減半,將于2020年5月開始。

比特幣減半是一種獨特的事件,它會刺激比特幣價格的大幅增長,無論是進入減半之前還是之后。

畢竟 – 稀缺性提升了價值。從歷史上看,比特幣傾向于在其減半之前至少一年開始其新的牛市趨勢。

結論

市場周期絕不是自己的復制粘貼版本。他們總是變化。

這是基于比特幣的累積階段趨于持續多長時間或過去的修正有多深來觀察到的。

歷史往往會重演,但總是略有不同。

而每次周期實際上都是由人們的情緒支撐的:從恐懼、不確定、懷疑到貪婪、再到極度興奮與自負,周而復始。永遠不變的是人類心理的基本轉變,這些轉變支撐著市場周期并啟動比特幣牛市。


正是這種心理導致每個比特幣的市場周期出現了類似的回歸 – 出于同樣的原因,比特幣在每個市場周期中創造了新的歷史新高。


最后告訴大家一個事實,如果以年為單位丈量,比特幣價格實際上一直在上升。

比特幣歷年價格的年最低點:

2012年:4美元

2013年:65美元

2014年:200美元

2015年:185美元

2016年:365美元

2017年:780美元

2018年:3200美元

而2019年的今天,比特幣價格在一萬美金左右徘徊,也許會回撤一些,也許會再次一飛沖天,無論如何,投資比特幣,是這個時代饋贈我們的一次新財富機會。能不能抓住,全在于你的認知。

本文不構成財務建議。

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作為創業者,我們最浪費不起的是時間。我們團隊希望把每天的觀察寫成文章,從萬千信息中挖掘最有價值的商業創意和創新思考,幫你省時間,讓這些知識成為你事業的啟發。我是六哥,感謝關注【商業不靠譜】。

六哥,本名何宇清,【商業不靠譜】發起人,互聯網創業老兵,中科院特聘創業導師。從09年創業至今,做過AR黑科技,折騰過電商,做過女性社交購物APP,創業前任職于奧美、大旗網。愛分享,愛折騰,也愛打太極拳。六哥是陳式太極拳十二代傳人,歡迎與他交流切磋。

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DeFi周報:價值投資在DeFi領域更可靠

何宇清(六哥)

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有人問我,區塊鏈行業兩次淘金熱有什么差異,我說:

2017年-買我的代幣就可以使用我的服務

2020年-用我的服務還可以獲得我的代幣

這不完全是玩笑話。1CO那些項目,很多只有概念,所以價值來自你的購買,把你的錢裝進項目方口袋。DeFi這一波浪潮是真正能落地的,更接近于傳統互聯網的產品邏輯,補貼用戶以期形成網絡效應,價值來自于你的使用。

我建議每個想進入DeFi領域投資的朋友,在你將錢投向自己不熟悉的代幣之前。你先花點時間體驗一遍各種DeFi產品,比如用DAI給我打賞杯咖啡錢;去Compound上放個貸;去Pooltogether上買張彩票;在Uniswap上用以太幣換一點AMPL……當你體驗過DeFi的神奇魅力,或許就再也不想回到以前了。

當然,目前唯一不美好的是以太坊的gas費有一點貴。

世界首富、亞馬遜老板貝索斯的凈資產現在是18,586,956個比特幣。約等于已發行的所有比特幣。這個行業還很小,小到還不夠一個人的財富總量。但是它的未來很迷人。

最新內容我一般會第一時間在我個人的微博上更新,如果你不想錯過DeFi的最新動態,可以移架關注微博賬號【DeFi何太極】。

本周幾個看點??:

01
DeFi鎖倉總價值已經達到20億美元

鎖定在DeFi協議中的總價值:

– 0至10億美元:用時30個月

– 10億至20億美元:用時5個月(主要增長于近一個月)

行業在加速成長,所以頭部項目的代幣一定要配置,別玩短線!這是給普通投資者最誠懇的建議,中長線才能吃到DeFi增長紅利!以LEND為例,從今年年初持有到現在已經10倍。

我在今天年初的投資預言全部實現
半年前沒人聽我分析,聽了也不信,我都快要佩服我自己的了。半年后,投資者大量涌入這個領域,都來問該投什么?
在DeFi行業,最無風險或者說低風險的賺錢方式是參與流動性挖礦。
DeFi流動性挖礦產值真不小,每月要分發2500萬美元(代幣獎勵)。

其中——COMP :1850萬美元
BAL :580萬美元
SNX :76.8萬美元
AMPL :4.4萬美元
REN :1.6萬美元
接下來還有一大波項目準備跟進,包括最近的黑馬項目Curve。其創始人表示DeFi 流動性挖礦的火爆一點也不令人意外,甚至在開發Curve 之前,就認為激勵用戶幫助協議是代幣最有價值的應用方向,這是一種相比于ICO 來說更健康的替代方案。

02DeFi產品的真實用戶有多少?
行業一熱很容易讓人忘了當前的真實階段,有盛世幻覺。DeFi之王Compound的持幣地址也就9000多。一周的累計日活不到8000。行業老二Synthetix一周日活3500。對比互聯網早期發展階段,最多到馬云剛開始建黃頁那會兒。


不過由于DeFi概念最近過于火熱,媒體大量報道,讓這個領域快速泡沫化。
在DeFi市場我們開始看到一個糟糕的現象,空氣幣開始將自己包裝成DeFi。在接下來的三個月中,DeFi的總市值將達到現在的10倍,這并不是因為當前的DeFi項目將增長10倍,而是因為所有加密貨幣項目都將自己重命名為DeFi。
現在市場上噪音特別多,也不要聽那些沒有用過DeFi的人談論DeFi。?
就像1995年沒用過互聯網的人談互聯網,他們眼里只看得見狗屎。慢、用戶體驗差…確實是“狗屎”!?
火車剛發明的時候,馬車都嘲笑他,真J8慢。
雷軍早年為了投資移動互聯網,逼著自己每天只用手機,生活、辦公,才深刻理解了未來的移動世界,發現痛點和投資機會,投了很多著名創業公司,自己則做了小米手機。??
如果你要在DeFi領域投資,不跟雷布斯一樣用心,就聽別人發個白皮書用貌似有前景的話術忽悠一下就買買買,那只能求神保佑你。
反過來說,還有一類瘋狂的臆想分子,也沒用過DeFi產品。他們的觀點是抹了蜜的狗屎。金融基礎設施建設是個長期過程,別相信DeFi大躍進,“畝產萬斤”的神話。以太坊集結了多少頂尖項目,一起在接受全球黑客沒日夜的攻擊,你寫個白皮書就說要超越誰誰誰。偉大項目在默默練內功,而不是忽悠韭菜。

03再說說DeFi代幣估值問題
DeFi代幣就像早期的初創公司一樣,未來的現金流有太多不確定性,所以目前無法建立有效的估值模型。

傳統資本市場的方法是將代幣的市值除以其凈利潤,得出市盈率,然后比較各個項目的市盈率,很多投資機構做過這類分析比較。

頭部DeFi項目的市盈率估算
結果發現,DeFi項目的市盈率高的令人發指,業務收入卻少的可憐。除了得出結論說這些項目被嚴重高估,看市盈率基本沒啥卵用。

應該可以預料,早期項目要的是市夢率,它們可能創造的絕大多數價值都在未來,這在本質上是不確定的。

所以我們可以轉換思路,用定性和定量結合的方式,這也是天使投資人的估值邏輯。

定性方面包括產品市場契合度,團隊,社區和代幣經濟學。

定量方面包括收入,數量(交易額、鎖倉量、錢包數),用戶和各種用例特定的KPI-在這里最重要的還是增長,而不僅僅是絕對值。

在過去選幣,我基本是按照這個邏輯來思考的。不同項目的不同指標有偏重而已。

這就是我說的DeFi拉平了一級市場跟二級市場的投資鴻溝。大家在一條起跑線上,錢少的也有同樣機會,比的是眼光和遠見。

關于DeFi代幣價格和買入點問題。

首先必須明確這是個很早期的市場,沒有合理價,行業總市值才60億美金。要知道這是金融科技行業,這點市值連一個地方小銀行都嘲笑你。第二,整個幣圈關注到DeFi的投資者還是少數,等他們都開始關注了,FOMO就會起來。第三,DeFi行業在加速成長,大家一定要看增長量,不要看絕對量,早期市場的絕對量太小了。所以即便你倒霉,買了個虛高的幣,市場很快會給你解套。前提是你投資的是DeFi行業真正有價值的項目,而不是畫皮項目。

04
很多人看不懂,Aave 推出的「信用委托」貸款

AAVE絕對是DeFi行業的創新先鋒!閃電貸就是這個團隊原創的,現在又開始實驗一個更大的big idea:信用委托貸款( Credit Delegation,以下簡稱CD貸吧)。

簡單理解就是存款人可以委托他們的信貸額度給其他人。

比如張三將USDT等數字資產存入AAVE,可以將他的信用額度委托/授權給李四,這樣李四就可以從AAVE以無抵押的形式獲得ETH等貸款。

腦回路短的人馬上跳出來diss:
雞肋 意思就是熟人不太好意思收利息 找個中介收你的?
那跟我貸款好,直接轉賬給朋友有什么區別嗎??

首先,這套機制設計不是給個人用的,是給創業者和機構用的(包括閃電貸也不是給個人設計的,是給開發者用的)。

cd貸創造了一種新玩法,讓傳統信貸業務有機會跑到以太坊上。理論上創業者可以基于AAVE,對信用評級良好的人給予貸款授信,AAVE負責結算。跟生活中的小額貸款公司一樣。業務邏輯從銀行結算改到了以太坊上。


??CD貸為什么重要?

DeFi一直只能支持超額抵押貸款,極大限制了用戶場景。傳統金融主戰場是無抵押的信用貸款,信用委托這種模式可以幫助DeFi 的鎖倉總價值擴展到全球金融債務市場,使DeFi成為金融流動性的支柱。

AAVE最聰明的地方,將線上線下邏輯剝離,AAVE不涉及線下部分,只負責線上借貸結算。給傳統信貸業務進入以太坊提供了便利和可能性。所以AAVE這種layer2協議,不光競爭終端用戶,還要競爭生態,讓第三方在他基礎上做業務和應用。這是lend代幣未來可期的地方。而競爭對手只會搞個流動性挖礦,吸引羊毛黨,遠見不足。

AAVE這個團隊創新不斷,幣價跟業務一樣保持了同步增長。市場會獎賞價值創造者,這也是我一直看好并長期持倉$LEND代幣的原因。

05NFT交易總額達到1億美元

不知道有多少朋友投資過NFT(不可替代代幣),或曰加密收藏品?

-NFT交易總額1億美元(2年半時間)
-月交易額200多萬美元
-470萬筆交易,平均價格為21美元??

尤其印象深刻的是NFT交易平臺OpenSea的錢包數量:大約有18500個錢包買賣過NFT。

開局很不錯,我相信NFT未來將成為萬億美元級市場。有興趣的朋友歡迎交流探討投資機會。

06Uniswap上的新騙術,注意防范

一個新騙局,投資者務必注意識別。著名穩定幣交換協議Curve的代幣還沒有發布,騙子先發了個同名山寨版,欺騙不明就里的投資者。估計會蔓延到其他著名的沒發幣的DeFi協議。大家一定要注意看清楚,核查一下。DeFi意味著個人主權時代,享受更多主權同時自己要承擔更多的責任,所以學習尤為重要!

經常有粉絲給我發私信問一些項目,說聽說某個DeFi挖礦項目回報如何如何高,讓我給看一下,我瞄了一眼說這是騙子。然后沒過多久,他過來告訴我,他之前投了8000塊,但是項目方說鎖倉三個月,不讓提走。我說DeFi的流動性挖礦來去自如,不會要求你鎖倉的,這不符合DeFi精神。人類都那么容易被騙的嗎?真捉急

07去中心化保險是潛力股賽道
去中心化保險賽道一直比較落寞,還不是幣圈關注的焦點,但這個賽道絕對是重量級,越是早期,從投資角度越是可以提早布局。

目前在DeFi協議中鎖定的總資金量達到20億美元,其中只有400萬美元被鎖定在去中心化保險池中(即NexusMutual,代幣$NXM )。潛力無限。
我幫大家捋一下數據,NXM代幣去年五月上市交易價是2.45美金,今天的交易價為3.89美金。當前總市值1700萬美元。今年312市值從1200萬美元爆跌到780萬美元,之后快速反彈突破前高。跟鎖倉量軌跡一致。所以觀察后續鎖倉量增長,幣價大概率隨著這波DeFi熱潮繼續攀高。并且,幾乎你能在所有重要的DeFi協議身后看到Nexus的影子。
個人預判,2020年以太坊DeFi炒作將導致$NXM在不久的將來達到現在的10倍規模。
耐得住寂寞的投資者,可以考慮,從中線角度有機會捕獲十倍回報。
提醒一下,平臺需要KYC才能購買,如果你有美國朋友可以讓他幫忙代購。

08Curve為什么會是下一個投資熱點?
專注于穩定幣的DEX平臺Curve在交易量上已躍升為第二大去中心化交易平臺,僅次于Uniswap。

在這里回答幾個大家關注的問題:

1)、為什么穩定幣互換需求大?

一是穩定幣種類太多了,應用場景各不相同。二是目前的驅動因素來自于各平臺推出的流動性挖礦,交易者正在尋求利用USTD和其他穩定資產來最大化在其他平臺上的收益。

2)、為什么不在中心化交易所?或者在uniswap上交易?

curve是uniswap的一個子集,理論上uniswap上交易就足夠了。但是當涉及大額穩定幣互換的時候,uniswap滑點高,交易深度不夠;而中心化交易所的手續費高。沒有誰希望1:1換個錢要損失那么多手續費。

所以,從另一個角度說,穩定幣的需求是互換(非贏利目的);其他幣的需求是交易(買空賣空盈利目的)。curve在大額互換賽道上,uniswap在交易賽道上。代幣互換領域DeFi其實完勝CeFi!

這就是Curve的投資價值所在!

09AMPL還能火多久?
七天收益變化 $AMPL +70.7%
最近30天中漲幅4倍多,排名在所有主流DeFi代幣之前。有人說是我憑一己之力拉高的,實在謬贊。不過我第一次呼吁大家關注這個項目的時候市值確實才1900萬美元,現在已經9000多萬美元,前后不過一月(可以翻看我的微博)。

關于AMPL代幣我依然維持判斷,價值被低估了。
今天ETH-AMPL交易對在流動性池中的資金量已經超過600萬美元,達到新的里程碑,在Uniswap中排名第一。

這個項目我之前做了很多分析,大家可以翻看前兩期的DeFi周報有詳細介紹。DeFi穩定幣賽道里的重量級玩家,代幣經濟學太魔性了。看項目一定要相信邏輯和數據,成長性是早期項目最重要的指標之一。
該項目投資人包括火幣、coinbase的創始人。給他三個月來驗證吧!

在DeFi世界中花費的時間越長,我越肯定,DeFi最終將變成一個流動性黑洞,它會吸走周圍所有無所事事的閑置資產。到年底加密貨幣市值排行前20將主要被DeFi代幣占據。
我反復給小白投資者說,DeFi主賽道的頭部項目,大家有機會低成本拿到幣的,要長期持有一些,別都拋了。你不知道誰最后成為未來金融的基礎設施,那就是比蘋果、亞馬遜還大的體量,等于持有蘋果、亞馬遜的原始股。

最后,推薦一本關于投資的書——《澄明之境》,作者是期貨大神青澤老師,對于理解投資、修正自己的投資理念有很大幫助。在任何領域做到頂級的都成了哲人,頂級相通!

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添加六哥微信號 jackhe2016,說明來意,抱你入群。

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#聲明:文中提到的數字資產風險極高,本文不構成任何投資建議
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DeFi周報:DeFi行業第一只獨角獸誕生

何宇清(六哥)

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本周DeFi行業最大的瓜是一覺醒來,發現王者易位了。按市值計算,Compound市值已經超過前霸主Maker,一度達到10億美金,成為DeFi行業第一只獨角獸。有好事的計算了一下市盈率,18000倍。OMG!太瘋狂了,誰借我一些COMP,我要做空。

2017年,ICO推動以太坊市值超過1000億美元。在下一個周期,我大膽推測DeFi可能會幫助以太坊將市值推升至1萬億美元。不管你信不信,反正我是信的,就讓時間啪啪啪來打我的臉。

在這里,也要提醒一下,DeFi確實是金融的未來趨勢,但首先DeFi是一個開放金融實驗,實驗意味著還有很多未知的風險。比如智能合約的管理員特權可能引發的道德風險,代碼漏洞導致系統性風險等。對于風險,我們要抱有警惕,對未來樂觀而不盲目,穩步走向財務自由之路。

最新內容我一般會第一時間在我個人的微博上更新,如果你不想錯過DeFi的最新動態,可以移架關注微博賬號【DeFi何太極


本周幾個看點??:

01 Compound成為DeFi之王

去中心化借貸協議Compound治理代幣 COMP 于 6 月 15 日開始進行分配。一天發2880枚、持續發四年,借方貸方都通通都有……分配第一天,大家就開始在uniswap上交易了,結果價格暴漲,交易當天就成為了最大的DeFi代幣。

對于幣價的估值,我原先很保守,因為參考同業Aave市值1億美金,再除以總COMP 流通量1000萬枚,就可以得到假想的COMP代幣估值(10美元)。
沒想到開盤以后一口氣爬到了90美金,超過DeFi行業龍頭Maker的市值,而Compound的鎖倉總價值只有Maker的1/3不到。顯然在FOMO情緒下,市場并不理性。目測COMP價格很快會大幅回落。

更夸張的是,我們來算一筆賬,看看Compound的流動性挖礦有多瘋狂:

-我做測算的時候,COMP在uniswap的交易價格為$85,按照代幣分發機制我們可以粗略估算出

-在Compound貸出usdt可以賺取年化11% + 年化37.8%的COMP代幣收益 = 凈年化48.8%

-在Compound借入usdt支付年化17%的利息但是可以賺取年化250.92%的COMP代幣收益 = 凈年化233.92%

也就是說借錢的比放貸的還要賺錢,市場已瘋,后果自負。同時提醒一點,COMP目前只是治理代幣,并沒有任何分紅權限,靠什么支撐高幣價?

02在DeFi行業,我們有兩個參考指標

一個指標由DeFiMarketCap提出,跟蹤代表不同DeFi項目的代幣總價值;

另一個指標由DeFiPulse提出,跟蹤“鎖倉總價值”,也就是DeFi項目中用于提供流動性和抵押貸款等活動的資產總值。

要點:

1、按照DeFiMarketCap指標,截至目前DeFi代幣的市值超過了32億美元。其中Compound協議占DeFi總市值的25%,8億美元,其次是Maker協議和0x協議。

2、按照DeFiPulse指標,最近DeFi鎖倉價值再次超過了10億美元(自3月份觸底以來,美國股市上漲了42%,而DeFi鎖倉總價值的漲幅接近90%)。按照鎖倉總價值排名,前三分別為:Maker、Compound、Synthetix

這兩個指標可以追蹤整個行業的發展,數據每上一個新臺階,DeFi代幣價格將走的更高。

03中心化 VS 去中心交易所代幣,誰表現更好?

去年中心化交易所平臺幣投資回報很豐厚,而今年表現不如DEX代幣。年初至今DEX代幣漲幅是中心化交易所平臺幣的五倍以上。

對上半年數據的統計,DEX代幣平均漲幅為241%,而交易所代幣平均僅有44%的成長。包括Kyber(KNC)以410% 漲幅領先,依次為LRC(350%)、AST(244%)。

而交易所平臺幣則是以OKB 排名第一,依次HT、LEO。

去中心化交易所的交易額,今年前5個月已經達到去年全年的總交易量,超過25億美元。行業前三Uniswap,Kyber和IDEX貢獻了64%的增長。KNC(Kyber代幣)價格今年表現那么好也就不奇怪了,Uniswap沒有發行代幣,所以萬千寵愛全都給予了KNC,還有很大空間。拿住!

04銀行將步傳統報業后塵

2020年確信是去中心化金融的崛起之年,其中Aave、Kyber、Band、Loopring 漲幅最大,持續看好!這波浪潮還會持續。

做個簡單類比有助于理解歷史趨勢:

銀行將步傳統報業后塵!互聯網屠殺報業,DeFi、區塊鏈顛覆傳統銀行是歷史必然。

過去報紙憑借著壟斷本地市場而取得可觀利潤,但此后互聯網蓬勃發展,對于新聞報紙等相關產業造成了重大打擊。先是Craigslist(美國分類廣告網站)斷了報紙的主要收入來源,廣告、搜索引擎開始瓜分廣告收入,社交平臺的加入更助長此趨勢。

比起去銀行化,區塊鏈更像是在重新定義銀行,就像大眾透過實時報導、社交媒體、新聞資訊網站,重新定義了21 世紀新聞的獲取管道。

銀行不會在一夜之間改頭換面,畢竟花了20 年之久,大眾才從傳統報紙產業上感受到互聯網的力量。大眾需要能夠輕松使用區塊鏈,并像以往論及憲法或銀行法規那樣來討論智能合約,風險管理也需要制度化。

這不只將沖擊銀行,還包括大部分的華爾街機構,自2009 年比特幣出世,加密交易所激增,打造了一個全球24/7 交易、名符其實的替代金融系統。像是dYdX 讓做空交易能更輕松執行,Uniswap 和Kyber 等兌幣所,能允許用戶在全球各地買賣任意數量的加密資產。

盡管金融科技新創在過去十年中持續加速發展,真正的金融沖擊才正式開始。

05去中心化交易所的排位賽是否結束了?

去年DEX 絕對霸主是IDEX,市場份額為39.93%。而今年,Uniswap爬到了第一,目前市占率為31.29%。

Uniswap當前總交易量為1.44億美元,交易量排前三的代幣分別為HEX,USDC和DAI,分別占40%,18%和13%。

而HEX是一個龐氏騙局項目的代幣。也就是說,騙子選中了Uniswap,讓該協議交易量快速沖到了第一。

如果剔除騙子貢獻的交易量,各大協議的差距并不大。所以排名落后的kyber、bancor誰會是最終贏家還真不好說。

06關注coinbase效應,能致富!

6 月 11 日,加密貨幣交易平臺 Coinbase 官方發文表示,正在評估上線 Aave 、Aragon、Arweave、Bancor、COMP、DigiByte、Horizen 、Livepeer、NuCypher、Numeraire、KEEP Network、Origin Protocol 、Ren、Render Network、Siacoin、SKALE Network、Synthetix 和唯鏈 VeChain 這 18 種項目代幣的可能性。

?? Coinbase 表示,目標是上線并支持所有符合其技術要求和合規要求的代幣。過去兩年多時間里,每當加密貨幣宣布在Coinbase 掛牌交易,均會短暫出現價格上漲情況,被稱為Coinbase效應,所以多多觀察Coinbase 上幣計劃,能發財。

07DeFi項目的一個有效估值模型

關于DeFi項目的估值模型,我提供一個我個人總結的民科版:就是看市值跟鎖倉總價值的比值(市值跟鎖倉總價值正相關)。

比如在DeFi借貸類別里,市值幾乎等于鎖倉量。Maker的比值在1左右,Aave在1.5,而COMP目前已經超過5倍,顯然不合理。

在去中心化交易所類別,市值與鎖倉比值較大,因為交易比借貸更高頻,收益也就更高,對比DEX前三,如果默認中位數合理,那可能BNT被低估了。

以上供參考!歡迎留言探討。

08Kyber 整合Chainlink 增強代幣喂價機制

去中心化交易所Kyber 于上周五宣布與Chainlink 預言機整合,允許用戶驗證其交易代幣的鏈上價格。Kyber 過去依靠Kyber Network 提供的價格,并鼓勵用戶自行檢查交易價格是否合理。KyberSwap 表示借由整合Chainlink 的價格信息,KyberSwap 增強用戶用來計算滑點等關鍵價格信息的可靠性,并進一步增強其安全性,防止惡意操縱價格。這也是Chainlink 在預言機市場持續擴張的另一個例子。

09LINK 的價格有暴漲潛質

韋氏加密貨幣評級(Weiss Crypto Ratings) 預測,隨著區塊鏈技術的發展,與智能合約采用浪潮的到來,預言機(Oracle)項目Chainlink 的需求將隨之提升,該評級預測,其市場價格有望上漲至當前價格的5 倍(即LINK 的交易價格將漲至20 美元)。

最后分享個小科普:

我是一個愛晚睡的人,一直擔心晚睡容易掛。

睡眠不足為什么會致死?以前科學家都說是因為造成大腦神經損傷,最近哈佛醫學院發了一個Paper,說睡眠不足會通過腸道中活性氧的積累導致死亡。

Paper中的驚天大發現:

1、睡眠不足會導致果蠅和小鼠腸道中的活性氧(ROS)積累
2、ROS累積會觸發器官的氧化應激(死亡的驅動因素)
3、但是,只要防止ROS在腸內積聚,果蠅從此無需睡覺且壽命不減

看來早晚有一天我們可以不用睡覺還能長命百歲。

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#聲明:文中提到的數字資產風險極高,本文不構成任何投資建議

DeFi進化論重點關注去中心化金融,這是一種在開放式區塊鏈之上構建的新金融系統。被視為區塊鏈目前最有潛力的落地應用,將打破傳統金融業和金融科技的格局。另一方面,許多人也開始正視 DeFi 為一種「新興的投資方式」,將其納入資產配置之中。

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區塊鏈

DeFi周報:歷史會押韻,DeFi必將顛覆傳統銀行

DeFi進化論

發布于

本周以太坊上的代幣化BTC總價值已經超過5000萬美元,DeFi鎖倉總價值再次超過10億美金,DeFi的經濟帶寬正在快速擴展。歷史會押韻,DeFi必將顛覆傳統銀行,就像互聯網、社交媒體對報紙雜志的顛覆一樣。

這個領域有大量新投資機會,DeFi頭部項目代幣價格一直瘋漲,最爽的就是賺知識優勢的錢。這種優勢不是什么特別的知識點,而是絕大部分人不愿意去主動學習,然后你多了解了一些,僅此而已。

人這一輩子,其實都在兩個游戲里,一個是金錢游戲,因為絕大部分人都是要工作賺錢的;一個是狀態游戲,不斷提升自己的某種排位,比如學業、職位、成就…大大也不例外。不過前者是個正和游戲,你賺錢不會影響別人發財,你越努力賺錢,對世界越有推動;后者是個零和游戲,你往上爬一位,就有人要被擠下來一位。公知們正是在這個游戲里,通過攻擊別人墊高自己。所以,你愿意選擇哪種游戲?

本周幾個看點??:

01非托管交易越來越被認可

非托管交易量雖然還很小,但增長速度更快

自去年以來,以太坊的流動性協議相對于中心化交易所的市場份額增加了5倍,從0.12%增長至0.6%

Token Terminal跟蹤了主流DEX(Bancor,IDEX,Uniswap,dYdX,0x和Kyber),預計這幾家年收益有望在今年創下1200萬美元的新高

其中kyber表現最亮眼,所以對應的平臺代幣后市表現也不會差(今天暴漲50%)
?? 投高增長市場,機會都在數據里

02通縮指數基金statera爆紅!

這個項目的經濟模型非常有趣,statera是一個基于以太坊的通縮指數基金代幣,創新點在于將通縮模型、流動性池跟指數基金結合了起來。指數基金投資組合包括wbtc、weth、link、snx以及自己的代幣sta,各占總值的20%。當一種資產相對于其他資產比例增加,投資組合通過出售已增值的代幣并購入其他代幣來保持恒定比例。每筆交易銷毀1%的交易額(銷毀流通代幣)

去中心化金融DeFi領域有大量創新很有意思,也實實在在的會給早期參與者帶來高額回報。幣價波動較大,控制好倉位,畢竟新項目有未知風險,交易深度也可能是個問題

03交易所平臺幣估值,哪些幣被低估?

為了更好的量化代幣的潛在價值,數據分析公司Token Insight在最新的估值報告中使用了多種傳統金融的估值模型,估算交易所平臺幣的隱含價值。?

結論是:幣安與火幣都被評為A級交易所,而這兩家交易所的平臺幣在當前市場條件下皆被「低估」。

04波場的DeFi有沒有投資機會?

有人在群里問波場的DeFi有沒有投資機會?
說幾個數據,大家自己判斷吧:

1、近一年,DeFi在以太坊交易量中的份額已從14%增長到62%。相比之下,TRON的DeFi交易量為3%。當然你可以解讀為成長空間很大

2、就目前而言,與以太坊相比,TRX(以市值計)小的一比,其波動性可能成為TRON DeFi生態系統的障礙

3、波場去中心化是個笑話,超級節點的前四名的得票數占據了近 66.5%,尤其是第一位名為「Binance Staking」(交易平臺幣安的賬戶),得票數占據了 56.44%。公共資產基于一個“聯盟鏈”發行,怎么看都怪怪的

4、TRON的DeFi生態系統不足,沒有任何創新性和引領作用,原生穩定幣USDJ的用例不多,用戶平時趴窩,喊單就暴漲(營銷炒作驅動型)

DeFi是面向未來的金融基礎設施,不是靠炒作忽悠韭菜。那些腳踏實地的區塊鏈項目和團隊,才是區塊鏈行業向前發展的中堅力量。

05Synthetix 也要加入清算機制

合成資產平臺Synthetix(DeFi第二大協議) 進行Altair、Halite 升級,包含SNX 清算機制等

1) 抵押率低于 200% 會觸發注記

?2) 兩周內需要加倉或還債,恢復到 800%?

3) 否則任何人都可以清算,拿到 10% 獎勵

06IDEX交易量激增至第二名

5月份以來IDEX交易量激增。在非托管交易所中交易量排名第二,在過去30天內達到1.27億美元。

而目前IDEX上交易量最大的代幣是UBT(占比30%)和 ESH(占比21%)。

發生了什么?

1、UBT是Unibright產品和咨詢服務的代幣。自2020年初以來,價格飆升2678%,從0.018美元漲至0.5美元。

2、ESH是Switch的代幣,號稱一種最簡單的購買和出售代幣的方式。5月份一系列事件刺激ESH的價格從0.01美元漲至近2美元,后回落。

07DeFi投資思考

DeFi領域代幣的價格漲跌,有一個相關性指標大家可以關注一下,就是鎖倉量的增幅變化,增幅明顯變大的時候,幣價通常會大漲。數據查閱:defipulse.com

投資是一個預測游戲。事實上沒有人能預測未來。每個人都可以告訴你什么是有可能的。藝術就在于知道什么是很有可能的。

08非抵押貸款的第一個項目

去中心化金融最有潛力的賽道,也是最難搞的應該是非抵押貸款,目前整個行業依然缺乏有效解決方案。最近觀測到一個團隊在做,union protocol,即將開始Beta測試。不過沒見到白皮書,不知道具體經濟模型,如果不是吹牛那絕對牛逼,值得關注+?

訪問地址 union.finance

09MakerDAO 正考慮接受實際資產作為抵押品

日前,MakerDAO 正在投票決定是否將其接受的貸款抵押品進一步多樣化,準備接受現實世界資產(RWAs)。具體來說,Maker 還將允許供應鏈發票和音樂家未來的版稅流作為借Dai 的抵押擔保,這些資產將通過NFTs 的形式在以太坊區塊鏈上表示。

將現實世界帶入DeFi 意味著新的風險,從DeFi 普及化的角度而言,實體資產與區塊鏈的連結無疑是必須跨出的一步。

未來任何人都能使用DeFi 就像是使用銀行的服務一般,比如抵押房產、汽車來借貸穩定幣并用于生活中,而整個DeFi 生態環境無疑也能受益于這些實體資產代幣所能提供的巨大流動性。

最后問個問題:
你認為接下來兩年內,哪些資產的投資回報率會超過BTC,為什么?

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